¿Qué es el arbitraje en Forex Trading in Exness? Riesgos de las estrategias de arbitraje

¿Qué es el arbitraje en Forex Trading in Exness? Riesgos de las estrategias de arbitraje
Hay muchas formas de obtener beneficios en el mercado Forex. Anticipar los movimientos de precios futuros de los pares de divisas es uno de ellos, y posiblemente el más extendido entre los operadores minoristas de Forex. Las operaciones de acarreo y la acumulación de ganancias de refinanciamiento también es un enfoque comercial popular, que se basa en comprar una moneda de mayor rendimiento y al mismo tiempo vender una moneda de menor rendimiento, obteniendo una ganancia sobre el diferencial de tipos de interés. Sin embargo, ¿sabía que los operadores también pueden obtener ganancias con un riesgo muy bajo a través del arbitraje de Forex? Si no sabe qué es el arbitraje de Forex, entonces está en el lugar correcto. En este artículo, cubriremos todo lo que necesita saber sobre la estrategia de arbitraje de Forex y le daremos ejemplos de cómo funciona.


¿Qué es el arbitraje en Forex?

El arbitraje es una práctica bien conocida en los mercados financieros que tiene como objetivo aprovechar las discrepancias de precios sobre el mismo activo, negociado en diferentes mercados. Un arbitrajista compraría y vendería simultáneamente el mismo activo o dos activos similares que muestren un desequilibrio de precios en diferentes mercados, obteniendo un beneficio de la diferencia de precio. Para que este concepto sea muy claro, cubrámoslo con un ejemplo hipotético. Por ejemplo, si el mismo automóvil cuesta $ 30,000 en su país, pero $ 35,000 en un país vecino, teóricamente podría comprar el automóvil en su país y venderlo en el otro país, obteniendo una ganancia de $ 5,000. Por supuesto, no tomamos en cuenta los aranceles de importación o los costos de gasolina para transportar el automóvil al otro país, ya que este es un ejemplo simple de una oportunidad de arbitraje.

¿Qué es el arbitraje en Forex Trading in Exness? Riesgos de las estrategias de arbitraje

Al igual que en nuestro ejemplo del automóvil, también existen oportunidades de arbitraje en los mercados financieros. Los traders pueden comprar materias primas, divisas o incluso acciones en un mercado y venderlas segundos después en otro mercado en el que el valor se cotiza a un precio más alto. El arbitraje es un concepto importante de los mercados financieros actuales, ya que ayuda a equilibrar los precios en diferentes mercados.

Por ejemplo, una empresa podría cotizar sus acciones en más de una bolsa de valores. Si el precio de las mismas acciones difiere en la Bolsa de Valores de Nueva York y en la Bolsa de Valores de Londres, uno podría comprar las acciones de menor precio en una bolsa y simultáneamente venderlas a un precio más alto en la otra bolsa, obteniendo una ganancia del precio. diferencial. El arbitraje en el mercado Forex es bastante similar al del mercado de valores, solo que los activos involucrados no son acciones, sino divisas.


Arbitraje triangular de Forex

Dado que el arbitraje es una estrategia de riesgo bastante bajo, las oportunidades de arbitraje no duran mucho en el mercado. La presión de compra sobre el activo de menor precio y la presión de venta sobre el activo de mayor precio en diferentes intercambios hacen que los precios converjan eventualmente. El avance en tecnología y software ayudó a los grandes inversores a buscar continuamente discrepancias de precios de los mismos activos negociados en diferentes mercados, lo que provocó que la oportunidad de arbitraje desapareciera en cuestión de segundos al aumentar la demanda del activo de menor precio y aumentar la oferta de el activo de mayor precio. Aún así, las oportunidades de arbitraje surgen de vez en cuando y los operadores podrían obtener ganancias con la ayuda de ciertas estrategias de arbitraje, como la estrategia de arbitraje triangular de Forex.

El mercado Forex es un mercado extrabursátil sin un intercambio centralizado. Esto significa que las divisas se negocian a los mismos precios la mayor parte del tiempo. Mientras que una estrategia de Forex de arbitraje de intercambio busca discrepancias en los intercambios de divisas, el arbitraje de divisas triangular en el mercado al contado tiene como objetivo explotar las anomalías del tipo de cambio entre diferentes pares de divisas.

Digamos que el EUR / USD se cotiza a 1,1450, el USD / CAD a 1,3110 y el EUR / CAD a 1,5005. Al comprar un par de divisas, básicamente está comprando la divisa base y vendiendo la misma cantidad de la contra divisa al tipo de cambio actual del mercado. Por ejemplo, si compra un lote estándar de EUR / USD, está comprando 100.000 euros y vendiendo dólares estadounidenses por un monto de 100.000 euros, es decir, 114.500 USD.

Comprar un lote de USD / CAD sigue el mismo principio. Estás comprando 100.000 dólares estadounidenses y vendiendo 131.000 dólares canadienses al mismo tiempo, al tipo de cambio actual del mercado.

Dado que los pares de divisas son básicamente fracciones con numeradores y denominadores, podemos calcular el tipo de cambio intrínseco de EUR / CAD utilizando los tipos de cambio de EUR / USD y USD / CAD. Simplemente multiplique estos dos tipos de cambio para obtener el tipo de cambio EUR / CAD.

EUR / USD a 1,1450 x USD / CAD a 1,3110 = EUR / CAD a 1,5010

Si tienes 100.000 euros a tu disposición, teóricamente podrías comprar 114.500 USD, cambiarlo por CAD a 1,3110, lo que equivale a 150,100 CAD, y cambiar el dólar canadiense a euros de nuevo al tipo actual de mercado de 1.5005 para recibir 100.033 euros. Comenzando con 100.000 euros, ahora tiene 100.033 euros simplemente cambiándolos primero a dólares estadounidenses, luego a dólares canadienses y luego a euros nuevamente, obteniendo un beneficio sin riesgo de 33 euros.

En el siguiente gráfico se muestra un ejemplo de otra operación de Forex triangular, que incluye EUR / GBP, GBP / USD y EUR / USD.

¿Qué es el arbitraje en Forex Trading in Exness? Riesgos de las estrategias de arbitraje

Dado que el mercado Forex es un mercado bastante eficiente, la diferencia en los tipos de cambio entre varios pares de divisas suele ser muy pequeña o no existe en absoluto. Es por eso que necesita un tamaño de posición más grande para obtener una ganancia considerable de las discrepancias en el tipo de cambio. En nuestro ejemplo anterior, estábamos tratando con un tamaño de posición de un lote estándar para obtener una ganancia de 33 euros. Si aumentamos el tamaño de esa posición a 10 lotes estándar (1.000.000 de euros), el beneficio potencial aumentaría a 330 euros.

Arbitraje estadístico en Forex

Otro sistema de comercio de arbitraje de Forex interesante es el arbitraje estadístico. Esta estrategia se basa en acortar una canasta de monedas con desempeño excesivo y comprar una canasta de monedas con desempeño bajo, con la idea de que las monedas con desempeño alto eventualmente disminuirán de valor, mientras que las monedas con desempeño bajo aumentarán de valor. La mayoría de los activos eventualmente vuelven a su valor medio, y las estrategias de reversión de la media apuntan a explotar este fenómeno.

Por supuesto, una estrecha correlación histórica entre las dos canastas sería una ventaja en esta estrategia de operaciones de cambio de canastas, con el fin de crear una cartera de mercado neutral.

La correlación es un método estadístico que mide la interrelación y la interdependencia entre dos (o más) variables. Si una de las variables cambia, la correlación mide cómo reaccionarán las otras variables a ese cambio.

El tipo de correlación de Forex más popular es entre pares de divisas, que a menudo se representa en forma de tablas de correlación de Forex. Estas tablas muestran el coeficiente de correlación actual entre varios pares, que puede tomar un valor entre -1 y +1. En general, un coeficiente de correlación de -1 refleja una correlación perfectamente negativa, es decir, si un par de divisas sube 1 pip, el otro par baja 1 pip. De manera similar, un coeficiente de correlación de +1 refleja una correlación perfectamente positiva, es decir, si un par de divisas sube 1 pip, el otro par también ganará 1 pip. Un coeficiente de correlación de 0 muestra que no existe una relación significativa entre los dos pares de divisas.

La siguiente tabla muestra una tabla de correlación de Forex, teniendo en cuenta los movimientos de divisas desde noviembre de 2012 a septiembre de 2018.

¿Qué es el arbitraje en Forex Trading in Exness? Riesgos de las estrategias de arbitraje

Como muestra la tabla, el par EUR / USD está altamente correlacionado con el par AUD / USD, con una alta correlación positiva de 0.9116. En otras palabras, estos dos pares se moverán en la misma dirección la mayor parte del tiempo. Por otro lado, EUR / GBP exhibe una fuerte correlación negativa con GBP / JPY, es decir, estos dos pares se moverán en la dirección opuesta la mayor parte del tiempo. El par GBP / JPY tiene una correlación casi inexistente con el par EUR / CHF, lo que no es de extrañar dado que estos pares no incluyen las mismas monedas.

Si el euro es una divisa de rendimiento superior y el dólar australiano una divisa de rendimiento inferior, podría buscar vender EUR / USD y comprar AUD / USD para crear una cartera de arbitraje neutral en el mercado.


Riesgos de las estrategias de arbitraje

Ahora que sabe qué es el comercio de arbitraje en Forex, echemos un vistazo a los riesgos involucrados.

Si bien el arbitraje generalmente conlleva riesgos muy bajos y a menudo se describe como una forma sin riesgo de obtener ganancias, este no siempre es el caso. Dado que el mercado Forex es un mercado financiero altamente líquido y eficiente, las oportunidades de arbitraje son raras e incluso cuando ocurren, la diferencia en los tipos de cambio tiende a ser muy pequeña. Es por eso que necesitamos tamaños de posición significativamente grandes para obtener una ganancia notable con el arbitraje.

Los costos de deslizamiento y transacción también son puntos importantes a considerar dada la pequeña diferencia en los tipos de cambio. El deslizamiento puede consumir fácilmente las ganancias de una oportunidad de arbitraje, y los costos de transacción deben tenerse en cuenta al calcular la ganancia potencial. Además, no todos los corredores de Forex permiten operaciones de arbitraje. Debe abrir una cuenta con corredores de arbitraje Forex para poder operar con estas estrategias. Los corredores de Forex que permiten el arbitraje suelen indicar esta característica en su sitio web.

Finalmente, en el caso de un sistema de arbitraje Forex triangular, todas las operaciones deben ejecutarse casi instantáneamente para que el tipo de cambio se mantenga en los mismos niveles. Recuerde, muchos traders están buscando oportunidades de arbitraje, razón por la cual estas configuraciones desaparecen rápidamente del mercado.


Conclusión

El arbitraje es una técnica bien conocida que tiene como objetivo explotar las diferencias de precio de un mismo activo en diferentes mercados. Las oportunidades de arbitraje pueden ocurrir en todo tipo de mercados, incluso en su supermercado. Si bien el arbitraje a menudo se considera libre de riesgos, es importante calcular los costos de transacción y el deslizamiento en la ecuación, ya que estos costos pueden hacer que una oportunidad de arbitraje no tenga valor. Además, dado que las diferencias en los tipos de cambio en el mercado Forex suelen ser muy pequeñas o no existen en absoluto, el tamaño de las posiciones debe ser relativamente grande para obtener un beneficio notable de la oportunidad de arbitraje. Cuando realice operaciones de arbitraje en Forex con apalancamiento, preste atención al margen necesario para abrir las posiciones a fin de evitar una llamada de margen.

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